KBC Renta - Avis aux actionnaires des compartiments

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AVIS AUX ACTIONNAIRES DES COMPARTIMENTS

KBC RENTA DECARENTA

KBC RENTA CANARENTA

KBC RENTA SEKARENTA

KBC RENTA STERLINGRENTA

KBC RENTA AUD RENTA

KBC RENTA NZD RENTA

KBC RENTA NOKRENTA

KBC RENTA SHORT USD

Le Conseil d’Administration de la Sicav souhaite informer les actionnaires des modifications suivantes au prospectus:

1) Passer d’une gestion de portefeuille active à une stratégie de placement passive ( indexée).

Le Conseil d’Administration a décidé de passer d’une gestion active du portefeuille à une stratégie d’investissement passive (indexée) pour les différents compartiments.

Cette décision est principalement inspirée par l’évolution des conditions de marché (environnement prolongé de taux d’intérêt bas, respiration du marché en baisse) qui rend difficile l’apport d’une valeur ajoutée par une gestion active pour les investisseurs.

Le paragraphe suivant sera donc ajouté dans la politique d’investissement des différents compartiments :

KBC Renta Decarenta : 

Le compartiment  KBC Renta Decarenta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) Denmark. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index (GBI) Denmark.

JP Morgan Government Bond Index (GBI) Denmark est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines du Royaume du Danemark.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponible au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence, l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalancement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés ( bond futures)  avec une limite maximale de 10 % n’est pas exclu et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de crédit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle. 

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez vous référer au point 5 
" Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

Nous attirons dès lors l’attention des investisseurs sur le fait que si un ou plusieurs titres composant l’indice de référence ne répondent plus aux critères SRI tel que décrit dans la description du compartiment dans le prospectus, après un screening approfondi, ces critères ne seront plus déterminant pour déterminer la composition des actifs du compartiment et le compartiment ne sera dès lors plus composé d’actifs socialement responsable.

KBC Renta Canarenta

Le compartiment  KBC Renta Canarenta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) Canada. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index ( GBI) Canada.

JP Morgan Government Bond Index (GBI) Canada est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines du Canada.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponible au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence, l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalancement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés (bond futures) n’est pas exclu avec une limite maximale de 10% et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de crédit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez vous référer au point 5 "  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus

KBC Renta Sekarenta

Le compartiment  KBC Renta Sekarenta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) Sweden. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index ( GBI) Sweden.

JP Morgan Government Bond Index (GBI) Sweden est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines du Royaume de Suède.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponibles au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence, l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalancement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés (bonds futures)  avec une limite maximale de 10% n’est pas exclu  et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de credit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez- vous référer au point 5 
"  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

Nous attirons dès lors l’attention des investisseurs sur le fait que si un ou plusieurs titres composant l’indice de référence ne répondent plus aux critères SRI tel que décrit dans la description du compartiment dans le prospectus, après un screening approfondi, ces critères ne seront plus déterminant pour déterminer la composition des actifs du compartiment et le compartiment ne sera dès lors plus composé d’actifs socialement responsable.

KBC Renta Sterlingrenta

Le compartiment  KBC Renta Sterlingrenta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) United Kingdom. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index ( GBI) United Kingdom.

JP Morgan Government Bond Index (GBI) United Kingdom est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines du Royaume Uni.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les régles de révision et des compléments d’information sont disponibles au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence,  l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalancement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés (bonds futures) n’est pas exclu avec une limite maximale de 10% et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de crédit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez- vous référer au point 5 
"  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

Nous attirons dès lors l’attention des investisseurs sur le fait que si un ou plusieurs titres composant l’indice de référence ne répondent plus aux critères SRI tel que décrit dans la description du compartiment dans le prospectus, après un screening approfondi, ces critères ne seront plus déterminant pour déterminer la composition des actifs du compartiment et le compartiment ne sera dès lors plus composé d’actifs socialement responsable.

KBC Renta AUD Renta

Le compartiment  KBC Renta AUD-Renta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) Australia. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index ( GBI) Australia.

JP Morgan Government Bond Index (GBI) Australia est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines du Commonwealth d’Australie.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponible au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence,  l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalacement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés (bond futures) n’est pas exclu avec une limite maximale de 10%  et ceci dans le but de limiter  l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

 Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de crédit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez- vous référer au point 5 
"  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

KBC Renta NZD Renta

Le compartiment  KBC Renta NZD Renta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) New Zealand. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index ( GBI) New Zealand.

JP Morgan Government Bond Index (GBI) New Zealand est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines de la Nouvelle-Zelande.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponibles au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence,  l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalacement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés (bond futures) n’est pas exclu avec une limite maximale de 10%  et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de crédit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez- vous référer au point 5 "  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

Nous attirons dès lors l’attention des investisseurs sur le fait que si un ou plusieurs titres composant l’indice de référence ne répondent plus aux critères SRI tel que décrit dans la description du compartiment dans le prospectus, après un screening approfondi, ces critères ne seront plus déterminant pour déterminer la composition des actifs du compartiment et le compartiment ne sera dès lors plus composé d’actifs socialement responsable.

KBC Renta Nokrenta

Le compartiment  KBC Renta Nokrenta cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le ICE BofAML Norway Government Index. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du ICE BofAML Norway Government Index .

ICE BofAML Norway Government Index est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines de la Norvège.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponibles au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence,  l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalacement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés (bond futures) n’est pas exclu avec une limite maximale de 10% et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie. La notation de crédit de l’ensemble des titres dans lequel le compartiment investi est en ligne avec la notation de crédit des titres composant l’indice de référence.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez- vous référer au point 5 
"  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

Nous attirons dès lors l’attention des investisseurs sur le fait que si un ou plusieurs titres composant l’indice de référence ne répondent plus aux critères SRI tel que décrit dans la description du compartiment dans le prospectus, après un screening approfondi, ces critères ne seront plus déterminant pour déterminer la composition des actifs du compartiment et le compartiment ne sera dès lors plus composé d’actifs socialement responsable.

KBC Renta Short USD

Le compartiment  KBC Renta Short USD cherche à répliquer de manière passive la performance de son indice de référence, le JP Morgan Government Bond Index (GBI) United States 1-3 Years. Son objectif de placement consiste à réaliser un rendement comparable à la performance du JP Morgan Government Bond Index (GBI) United States 1-3 Years .

JP Morgan Government Bond Index (GBI) United States 1-3 Years est un indice obligataire qui ne comprend exclusivement que des émissions souveraines des Etats-Unis.

La méthodologie de l’indice, sa composition, les règles de révision et des compléments d’information sont disponibles au siège de la société de gestion.

Selon la méthodologie utilisée par le fournisseur de l’indice de référence,  l’indice sera rebalancé sur base mensuelle. Plus la fréquence de rebalancement de l’indice est élevée, plus l’impact sur les frais de transaction au sein du compartiment sera élevé. La fréquence du rebalacement aura un impact de moins de 0,05% sur le rendement annuel du compartiment.

La méthode choisie pour répliquer l’indice de référence sera principalement la réplication physique. Toutefois un recours limité à des produits dérivés ( bond futures) n’est pas exclu avec une limite maximale de 10%  et ceci dans le but de limiter l’écart de suivi avec le l’indice de référence.

Le compartiment entend mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonnée (stratified sampling) de la performance de l’indice. Le compartiment investira dans tous les titres faisant partie de l’indice de référence ou se limitera à un choix de titres représentatif (stratified sampling) qui ont fait, font ou feront partie de l’indice de référence. Suite à l’utilisation de cette méthode de réplication il n’est pas prévu que le compartiment détienne en permanence chacun des titres sous-jacents composant l’indice de référence ni qu’il les détienne dans une proportion correspondant à leur pondération dans l’Indice. Le compartiment peut également détenir des titres qui ne sont pas des titres sous-jacents composant l’indice et ce afin de respecter les règles de diversification décrite au point 4.4. de la partie générale du prospectus, faire face au manque de liquidité de certain titres ou le nombre limité d’émissions composant l’indice de référence. Le modèle de réplication échantillonnée n’engendra pas une augmentation du risque de contrepartie.

Dans des conditions de marché normales, on prévoit un écart de suivi inférieur à 0,5% sur base annuelle.

Si vous souhaitez de plus amples informations concernant les risques spécifiques pour les compartiments gérés de façon passive veuillez vous référer au point 5 
"  Contrôle des risques " de la partie générale du prospectus.

2) Changement du cut-off time des compartiments KBC Renta AUD Renta et KBC Renta NZD Renta

Le conseil d’administration a décidé d’avancer le cut-off time pour les demandes de souscription, de rachat et de conversion de 14 heures actuellement à 6.A.M. le même jour.

Ces modifications entreront en vigueur à partir de la valeur nette d’inventaire du 16/04/2020

Tout actionnaire qui n’est pas d’accord avec les modifications ci-dessus peut racheter gratuitement ses actions pendant une période de 1 mois à compter de la date de publication du présent avis.

Une version mise à jour du prospectus daté  du 16 /04/2020 reflétant les modifications ci-dessus peut être obtenue, sans frais, au siège social de la SICAV.

Les Intermédiaires chargés du service financier en Belgique sont KBC Bank S.A. et CBC Banque S.A.

Les rapports financiers les plus récents sont disponible en anglais, le prospectus est disponible en anglais et les informations clés pour l’investisseur sont disponibles en français, néerlandais, anglais et allemand. Toute documentation mentionnée est disponible sans frais aux guichets des institutions au-dessus et sur le site www.kbc.be.