UBS mandaté pour l'IPO de la Poste

La banque d'affaires UBS a été mandatée pour conseiller le gouvernement fédéral dans le cadre de l'introduction en Bourse de la Poste, récemment rebaptisée bpost, a appris le Tijd.

UBS a été choisi parmi un grand nombre de candidats, tant belges qu'étrangers, selon les informations du "Tijd".

Le gouvernement possède 50% plus une action de bpost. Il n'a pas l'intention de vendre des actions lors de l'introduction en Bourse, mais il a besoin d'un conseiller indépendant, étant donné que la valeur de ses actions dépendra de la fixation du prix des actions vendues en Bourse.

Co-actionnaire de bpost, CVC Capital Partners pourra vendre cette année la moitié de sa participation (au total 50% moins une action).

Bien que le lancement officiel de l'IPO de bpost doive encore être annoncé, l'opération prend assurément forme. La semaine passée, l'on apprenait que les banques Nomura (ex-Lehman Brothers) et JP Morgan allaient conseiller le géant du private-equity CVC.

Obstacles

Deux obstacles s'interposent entre bpost et la Bourse: une décision européenne à propos du soutien que l'entreprise a reçu entre 1992 et 2010 et l'approbation par le Parlement belge des règlements à venir dans le cadre de la libéralisation des services postaux.

C'est pourquoi le timing de l'opération est encore incertain: elle se tiendra soit fin 2010, soit début 2011.

La volatilité des marchés financiers jouera également un rôle dans le choix de la date.

L'introduction en Bourse de La Poste doit rapporter au minimum 500 millions d'euros. L'objectif est de réserver une grande part de l'opération aux particuliers. La Poste veut se profiler comme un investissement sûr avec un dividende garanti d'environ 6 %.

MS

tijd) - UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent.

MS

tijd) - UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent.

MS

(tijd) - UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent.

MS

(tijd) - UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent.

MS

UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent

UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent

UBS werd gekozen uit een groot aantal kandidaten. Daar zaten volgens onze informatie zowel Belgische als buitenlandse banken bij.

De regering bezit 50 procent plus één aandeel van bpost. Ze is niet van plan aandelen te verkopen bij de beursgang, maar ze heeft wel nood aan een onafhankelijke adviseur aangezien de waarde van haar aandelen afhangt van de prijszetting van de aandelen die bij de beursgang verkocht zullen worden. Co-aandeelhouder CVC Capital Partners(1) mag dit jaar de helft van zijn participatie (in totaal 50% min 1 aandeel) verkopen.

Alhoewel het officiële startschot voor de beursgang van bpost nog gegeven moet worden, krijgt de operatie steeds meer vorm. Vorige week werd bekend dat de banken Nomura (ex-Lehman Brothers) en JP Morgan de private-equityreus CVC zullen adviseren. Wellicht zullen de twee internationale instellingen ook een rol krijgen in het plaatsingssyndicaat bij de operatie zelf.

Hindernissen

Twee hindernissen staan tussen bpost en de beurs: een Europese beslissing over de steun die het bedrijf tussen 1992 en 2010 kreeg en een goedkeuring door het Belgische parlement van de regulerende bepalingen die er moeten komen in het kader van de liberalisering van de postdiensten.

Daardoor is de timing van de operatie nog onzeker: het wordt ofwel eind 2010, ofwel begin 2011. Ook de volatiliteit op de financiële markten kan een rol spelen in het vastleggen van die timing.

De beursgang van De Post moet minimaal 500 miljoen euro opbrengen. Het is de bedoeling een groot deel van de operatie te bestemmen voor particulieren. De Post wil zich profileren als een veilige belegging met een gegarandeerd dividendrendement van ongeveer 6 procent

Lire également

Publicité
Publicité
Publicité

Messages sponsorisés

Messages sponsorisés