L'investissement responsable

“Si vous souhaitez obtenir du rendement, vous devez investir de façon durable, sinon vous risquez de compromettre l’avenir”, estime Adrie Heinsbroek, Chief Sustainability Officer de NN Investment Partners. Voici cinq tendances en la matière identifiées par le gestionnaire d’actifs.

À l’horizon 2023, NN Investment Partners souhaite que 80% des actifs qui lui sont confiés soient investis en fonction de critères ESG très stricts. Aux yeux de Petra Stassen, Senior Responsible Investment Specialist, l’intégration ESG ne consiste pas uniquement à cocher des cases.

Pour maximiser son influence en tant que gestionnaire d’actifs, NN Investment Partners est en permanence tourné vers l’avenir. L’entreprise se concentre aujourd’hui sur plusieurs évolutions et défis qui occuperont une place majeure dans son engagement en 2021 et au-delà.

En tant que gestionnaire d’actifs responsable, NN Investment Partners prend part au vote lors des assemblées générales d’actionnaires. Faryda Lindeman, Senior Responsible Investment Specialist, met en lumière ce qui a changé depuis l’éclatement de la crise du coronavirus et ce qui pourrait encore être amélioré.

Notre appétit pour les investissements responsables n’a jamais été aussi grand. Surtout au niveau des actions, révèle une enquête menée par le gestionnaire d’actifs NN Investment Partners auprès d’investisseurs professionnels. En revanche, les obligations restent à la traîne.

Nous nous trouvons à un moment charnière dans la transition de l’investissement traditionnel vers l’investissement responsable. Jeroen Bos et Edith Siermann (NN Investment Partners) évoquent les tendances et les défis qui caractérisent un univers de la durabilité en pleine expansion : “Ce n’est plus un ‘petit extra’ mais un élément réellement incontournable.”

L’investissement responsable génère un rendement financier tout en nous rapprochant d’un monde durable. Pour investir de façon durable, il convient d’intégrer les critères ESG et, par conséquent, de combiner systématiquement des objectifs environnementaux et des facteurs sociaux et de gouvernance. Or, de nombreux investisseurs durables continuent aujourd’hui à se focaliser sur le facteur écologique.

Pour que l’investissement responsable devienne la nouvelle norme, il est nécessaire d’élargir et de diversifier l’assortiment de produits. C’est du moins l’opinion de quatre investisseurs professionnels sur dix en Belgique. Quels autres obstacles voient-ils sur le chemin d’un investissement plus responsable ?

Encourager le changement et rendre les entreprises plus durables ? C’est possible en exerçant son droit de vote aux assemblées générales. Le gestionnaire d’actifs NN Investment Partners (NN IP) s’y engage chaque jour. " Nous influençons ainsi l’entreprise et son environnement de manière positive. "

Les entreprises dans lesquelles nous investissons sont plus que jamais influencées par les progrès technologiques. C’est pourquoi il est crucial de connaître la politique technologique des entreprises et des pouvoirs publics, estime le gestionnaire d’actifs NN Investment Partners. " S’ils disposent des informations adéquates, les investisseurs seront plus à même d’évaluer l’impact des cyberévénements sur les entreprises dans lesquelles ils investissent. "

Les investissements dans l’alimentation sont porteurs de progrès socioéconomiques. En dialoguant avec les entreprises de transformation alimentaire autour de la santé, de l’usage des antibiotiques, du bien-être animal et du travail des enfants, NN Investment Partners rend l’industrie agroalimentaire plus durable. " Les entreprises nous en disent beaucoup plus que ce qu’elles publient. "

Le plastique est un matériau innovant, bon marché, léger et polyvalent… mais encore trop peu durable. Si nous n’agissons pas, nos océans contiendront davantage de résidus de plastique que de poissons en 2050. " Les gouvernements doivent réguler et stimuler, les entreprises doivent innover ", estime NN Investment Partners.

L’industrie pétrolière et gazière contribue dans une large mesure au changement climatique. Investir dans ce secteur expose dès lors à des risques liés au climat. C’est pourquoi NN Investment Partners incite les entreprises à développer des stratégies pour un avenir pauvre en carbone. " Nous ne fixons pas d’objectifs pour des acteurs individuels : notre politique est applicable à toutes les entreprises du secteur pétrolier et gazier. "

Quand on évoque l’investissement durable ou axé sur les entreprises présentant un score ESG (environnemental, social et de gouvernance) élevé, on pense avant tout aux actions. Or, ces principes sont parfaitement applicables aux obligations. “Il est possible de passer d’investissements en obligations traditionnelles à un portefeuille plus durable, tout en conservant les mêmes caractéristiques de portefeuille et en visant les mêmes rendements financiers.”

L’investissement durable devient la norme, plus personne ne le conteste. Quel en est l’effet réel sur la société et l’environnement? Et comment le mesurer?

Les investisseurs sont de plus en plus nombreux à recourir au corporate engagement (ou actionnariat actif) pour influencer le comportement des entreprises. Car cet actionnariat actif n’a que des avantages: pour l’entreprise, pour l’investisseur comme pour la planète. “La plupart des entreprises sont prêtes à nouer le dialogue”, assure Faryda Lindeman (NN Investment Partners).