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"Les investisseurs ne peuvent ignorer le changement climatique"

©Schroders

Le changement climatique est désormais l’un des principaux facteurs qui déterminent l’évolution de l’économie mondiale. Quel en est l’impact sur votre portefeuille?

Le gestionnaire d’actifs Schroders compte parmi les leaders de l’investissement durable. L’ONG ShareAction le classe en première position en Europe, et les Principes pour l’investissement responsable, définis par les Nations unies, lui valent une note A+. “Le changement climatique, l’évolution démographique et la révolution technologique ont un impact profond sur notre planète”, avance Simon Webber, gestionnaire du Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity. “Leurs conséquences sont énormes, y compris sur le plan économique. L’analyse financière conventionnelle ne suffit plus pour distinguer les gagnants des perdants.”

Analyse
“Des enquêtes révèlent que de plus en plus d’investisseurs comprennent l’influence de leurs décisions d’investissement sur le monde qui les entoure”, poursuit Simon Webber. “Simultanément, ils savent qu’un investissement durable peut être un tremplin vers des rendements plus alléchants à long terme.”

Pour réussir dans l’investissement durable, il est indispensable de partir d’un processus fondamental, proactif, qui tient compte de facteurs liés à l’environnement. L’analyse financière traditionnelle ne s’en préoccupe pas. “C’est pourquoi nous ne nous contentons plus d’étudier des modèles d’affaires”, affirme Simon Webber.

L’analyse financière conventionnelle ne suffit plus pour distinguer les gagnants des perdants
Simon Webber
gestionnaire du Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity

Schroders a développé une méthodologie propre pour mesurer la manière dont les entreprises interagissent avec leurs clients, fournisseurs et travailleurs. Ce bilan global intègre tous les coûts environnementaux et sociaux de leurs activités. Il contribue ainsi à déterminer la valeur à long terme réelle et l’impact des investissements.

“Les indicateurs traditionnels prennent beaucoup trop peu en considération les conséquences économiques d’évolutions imminentes”, estime Simon Webber. Or, plusieurs tendances se dessinent clairement. L’augmentation du prix des droits d’émission rendra l’énergie renouvelable beaucoup plus compétitive en Europe. “De ce fait, les centrales nucléaires, au gaz et au charbon pourraient être évincées du marché au profit de l’énergie renouvelable dès 2020”, prévoit Simon Webber. “L’infrastructure de production d’énergie éolienne et solaire utilise énormément de cuivre, ce qui entraînera une hausse sensible de la demande de cette matière première.”

Une autre tendance sous-estimée, aux yeux de Simon Webber, est le passage aux voitures électriques: “Les indices tablent sur une croissance linéaire, mais nous voyons ce marché se développer beaucoup plus rapidement. Il en va de même pour l’abandon du transport routier au profit du rail, plus respectueux de l’environnement.”

Intégration
Schroders intègre les enseignements de son enquête de durabilité dans l’ensemble de ses décisions d’investissement. “Ils sont partie intégrante de tout ce que nous faisons”, insiste Simon Webber.

Pour Schroders, l’analyse de durabilité ne revient pas à cocher quelques cases: elle est une façon de générer de la valeur ajoutée. “Nous exploitons les conclusions des analyses pour avoir un impact réel sur les entreprises dans lesquelles nous investissons”, explique Simon Webber. “Et nous utilisons notre voix durant les assemblées générales pour encourager un changement positif.”

Portefeuille                           
Pour la sélection des entreprises qui composent le fonds, Simon Webber se concentre sur celles qui constituent une part de la solution tout en affichant des perspectives financières favorables: “Nous sommes convaincus du fait qu’un investissement dans des entreprises faisant preuve d’une grande éthique environnementale, sociale et de gouvernance apportera de meilleurs résultats à nos clients.”

Informations importantes
La finalité de cet article est purement informative. Ce matériel ne constitue pas une offre ni une invitation à acquérir ou vendre un titre ou à suivre une stratégie d’investissement déterminée. Les informations fournies ne constituent pas un conseil en placement, une recommandation ou une recherche d’investissements, et ne tiennent pas compte des circonstances spécifiques de chaque destinataire. Ce matériel n’a pas pour objectif de prodiguer un conseil financier, juridique ou fiscal, et ne peut être exploité comme base à cet effet. Les informations mentionnées sont fiables mais leur justesse ou exhaustivité n’est pas garantie par Schroders. Schroders n’est pas responsable d’inexactitudes factuelles ou d’opinions. Les visions et informations contenues dans ce document ne peuvent être utilisées comme bases pour des décisions d’investissement individuelles et/ou décisions stratégiques.

Les résultats obtenus par le passé ne sauraient être gages de résultats futurs. Les cours des actions et les revenus générés dans ce cadre peuvent baisser ou augmenter, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant investi initialement.

Cet article reflète les opinions et visions de Schroders. Celles-ci peuvent changer.

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Publié par Schroder Investment Management (Europe) S.A. Belgium branch, Boulevard Saint-Michel 47, 1040 Bruxelles. Pour des motifs de sécurité, les conversations téléphoniques peuvent être enregistrées ou écoutées.

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