Stratégie

Alors que votre banque vous rappelle chaque année d’alimenter votre fonds d’épargne-pension fiscalement avantageux, certains investisseurs ne jurent que par un ETF actions mondiales sans réduction d’impôts à la clé. En quoi diffèrent-ils et quels sont les arguments en faveur de l’un et de l’autre?

De nombreux jeunes investisseurs choisissent des ETF d’actions mondiales dans l’espoir de rééditer les rendements annuels de 10% du passé. "Malheureusement, l’histoire montre à quel point il peut être dangereux de projeter les rendements du passé dans l’avenir", déclare Elroy Dimson, le professeur britannique pour lequel la longue histoire des marchés boursiers n’a plus de secrets.

Dans cette série d'été, nous présentons les fonds ayant réalisé une performance exceptionnellement bonne durant les dix dernières années. Aujourd'hui: les fonds en actions émergentes.

Dans cette série d'été, nous présentons les fonds ayant réalisé une performance exceptionnellement bonne durant les dix dernières années. Aujourd'hui: les fonds en actions internationales.

Dans cette série d'été, nous présentons les fonds ayant réalisé une performance exceptionnellement bonne durant les dix dernières années. Aujourd'hui: les fonds flexibles.

Maud Reinalter, de Belfius AM, privilégie les actions, notamment la technologie américaine, les soins de santé, les cycliques européennes ou les petites et moyennes capitalisations.

Les investisseurs qui pensent avoir raté définitivement le train de la hausse de l’action Nvidia se privent du potentiel boursier encore élevé de l’intelligence artificielle, affirme Neil Robson, gestionnaire de fonds et vétéran de la City chez Columbia Threadneedle.

Le fonds Pictet Premium Brands vise le haut du panier des grandes marques dans une large variété de secteurs. Avec une performance annuelle à deux chiffres ces dernières années.

Les fonds gérés activement cotés en bourse (ETF) ont leurs adeptes depuis longtemps aux États-Unis. Selon Stefan Kuhn, chargé de la division européenne des ETF de Fidelity International, ces fonds vont également percer en Europe. "Ce sera la principale tendance des années à venir", selon lui.

"Malgré le beau parcours des actions japonaises, leur potentiel haussier reste élevé", estime Hiromi Ishihara, chargée des actions japonaises chez Amundi Asset Management.

Selon la stratégiste Lilia Peytavin, le rally des marchés n'a pas encore dit son dernier mot et est même en train de s'élargir. L'occasion pour les investisseurs de miser sur d'autres valeurs que les Magnificent Seven, comme leurs pendantes européennes, les "granolas".

En 2023, le marché boursier bruxellois a continué d’offrir de nombreuses opportunités aux gestionnaires actifs. Leurs fonds investis en actions belges ont ainsi affiché en moyenne un return net de 3,6%, alors que le rendement de l'ETF sur le Bel 20 a à peine dépassé 2%.

En 2022, les fonds d’actions chinoises ont perdu plus de 20% et, cette année, elles accusent encore un recul de 15%. "Les ventes étaient exagérées. Il y a des raisons d’être optimiste envers les actions chinoises", estime Elizabeth Kwik, Investment Director Asian Equities auprès du gestionnaire patrimonial écossais Abrdn.

Pour le conseiller en stratégie d'investissement de Pictet Asset Management, c'est de l'autre côté de l'Atlantique que l'on trouvera les meilleurs rendements, en raison notamment d'une croissance plus soutenue qu'en Europe.

"Le marché intègre le fait qu’un tiers des émetteurs d’obligations à haut rendement pourraient faire faillite. Cela nous semble improbable et crée de belles opportunités dans ce segment", nous confie Richard Woolnough, gestionnaire du fonds M&G Optimal Income.

Le bras droit de Warren Buffett chérissait son image d’acolyte un peu bourru du plus grand investisseur au monde. Mais cela ne l’a pas empêché de partager ses conseils avec ceux qui voulaient l’entendre. Florilège du répertoire de cette icône de l’investissement.

"Tous les professionnels de la finance doivent aider les jeunes à réfléchir à la meilleure manière de se constituer un bas de laine pour leur pension", explique Travis Spence, responsable des ETF chez JP Morgan AM.

Le bureau d’analyse Citywire a passé au peigne fin les portefeuilles d’actions des 500 meilleurs gestionnaires de fonds au monde et en a tiré la liste des actions ayant convaincu la plupart d’entre eux.

Suite à la hausse des taux, il est redevenu pertinent de combiner actions et obligations au sein d’un portefeuille d’investissement. Mais vaut-il mieux se constituer soi-même un portefeuille mixte ou opter pour un fonds?

"Entre 70 et 80% des solutions aux problèmes climatiques existent déjà, mais les entreprises manquent de capitaux pour se développer. Nous voulons y remédier", explique Jacqueline Van den Ende, la fondatrice de Carbon Equity.